玻璃行情会戛然而止吗？

玻璃(1439, -10.00, -0.69%)在十一节前突然上攻连续两天拉涨，目前主力合约01已经来到1280附近，从盘面持仓看主力多头意志仍然比较坚决。玻璃的基本面就不多说，市场行为包含一切信息，俗话说草蛇灰线伏脉千里，今天说说我的观点供大家参考，玻璃是简单炒消息吗？

来捋一捋时间线：

• 9月24日午后，市场有消息称：国内11家玻璃厂家被叫到北京开会。有消息称会议由工信部组织召开。

• 9月24日盘后，工信部等六部门正式联合发布了《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。该方案明确提到，要严格水泥玻璃产能调控，严禁新增平板玻璃产能。同时，玻璃现货市场的厂家发起了提价，头部企业价格上调100元/吨。

先是昨天（9月24日）午后有消息传出国内11家玻璃厂家被叫到北京开会，点燃了市场情绪。随后也有相关会议议程图片流出，可以看出这次会议是工信部召开的座谈会，主持人是工信部一级巡视员，公开信息可以查到级别是工信部原材料工业司副司长，级别并不低。会议性质应该是传达某种精神并听取行业反馈意见，涉及什么具体议题不得而知，但可以看出的是政策制定者对行业充分重视。从以往新闻稿可以看出，副司长出席的调研座谈会行业方面最低也是企业负责人出席，市场推测，此次座谈会可能意在针对玻璃行业酝酿出台政策与企业直接沟通。众所周知地产已经进入下行周期，并且放在今年“反内卷”的背景下，玻璃行业“反内卷”也是很紧迫的。

盘后工业和信息化部网站发布消息，工业和信息化部等六部门联合发布《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，其中明确提到严格水泥玻璃产能调控，严禁新增水泥熟料、平板玻璃产能，新建改建项目须制定产能置换方案。应该是对后续产业政策放了些口风。所以资本市场一直对玻璃供应有收紧预期，这种预期在一次次会议中会得到强化。

同时昨天（9月24日）也看到现货市场玻璃厂家主动发起提价，头部企业价格上调100元/吨。旺季需求有韧性，加上国庆节前备货，现货提价可以理解，但在地产需求下行明牌情况下，调价幅度之大甚至中上游出现惜售，这种情况不太合乎常理。大家可以逆向思考一下是什么让上游有这么强的底气。我认为答案指向可能是呼之欲出的行业供给政策。

顺便说下持仓席位结构，昨天（9月24日）上涨主力是头部机构席位在增仓，所谓几大家人席位反而多头在减仓。如果说这反应的是中期资本意志，今天盘面多头增仓仍然比较踊跃，不过令人担忧的一点是有些家人席位还在反向开空。只能提醒一下，市场有个冰山定律，决定市场走向的不是公开的信息本身，而是要推断隐性信息内容。

总之玻璃这两天启动我觉得是因行业会议为契机，有人看到一些牌面有底气涨价，不仅仅是节前备货行情导致的这么简单。还不能认定这一波行情是在简单炒作消息，行情随时会戛然而止。如果时间衔接的紧，可能会像我们预期的那样，在10月进入“反内卷”实质阶段，顺势展开7月以来第二波上涨。